La méthode des 50%

La règle des 50% est une méthode de money management parmis tant d'autres. Elle peut s'appliquer quelque soit l'unité de temps, tant en intra qu'en swing, en adaptant simplement les niveaux de stops et de take profit.
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Le principe est simple : dès que la plus value sur un support financier , on vend la moitié du capital investi et ainsi on récupère 50 % de la plus value , s'assurant des gains . Simple , efficace mais est ce logique ???
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...C'est une fausse bonne idée !
Un avantage : on empoche un profit ce qui permet d'attendre l'évolution du trade dans le sens désiré et de couper dans le cas contraire .Satisfaisant MAIS ...
Voyons un peu plus en détail....En agissant de la sorte , on diminue l'esperance de gain ..puisqu'on gagne moins par rapport au risque initial !!! Et de plus on diminue le ratio return /risque. Pourquoi ? Et bien parce que vous etes exposé à 100% pendant la période de risque et seulement à 50% pendant la période de gain . Est ce vraiment le but recherché ? pas vraiment . Si le trend est dans le bon sens et vous donne raison , il faut accentuer la mise !!!
La meilleure stratégie reste de bien placer son stop quite à le remonter pour limiter son risque.
On ne coupe pas une aile à un oiseau quand il cherche à s'envoler !!

A quelques semaines du 01/01/05 , on s'apercoit comme la règle des 50% , bien que sécuritaire , aurait été "rageante" ..
en début d'année l'EURUSD est à 1.35 (chacun acceptera qu'il s'agit d'un plus haut avec forte résistance et qu'au 01/01 beaucoup s'accordait qu'une correction aurait lieu).
En appliquant la règle des 50% , lors du pull back sur 1.32 , on aurait vendu 50% heureux d'avoir pris 300 pips;
et ce jour encore plus ravi d'avoir gagné 300 pipps supplémentaires sur les 50% restants en "jeu".

Maintetant reprenons l'exemple que j'avais donné du stop de MM, basé sur 2% du capital . On constate qu'a ce jour le stop n'aurait toujours pas arreté le trade.
gain ce jour methode 50% : 450 pips
gain MM : 600 pips

33% de PV supplémentaires....et si la baisse continue nous sommes toujours à 100% dedans et ce % va croitre.

Si l'on reprend en daily le système de pyramidage , on arrive à +52% , avec un risque inférieur.
Reprenez les valeurs des dernières semaines et constatez de vous meme: le MM va faire des adeptes supplémentaires !!!!!!!!

A+

Jean-Charles

ps : la période est classique avec trend baissier et au moins deux pull backs en daily .Bien sur en absence de trend , il n'y aurait aucune différence entre les deux techniques ou si peu...Mais , doit on etre investi en l'absence de trend ...Bien sur la réponse est NON.